股權(quán)投資回報高嗎?股權(quán)投資基本流程是什么?凡是手里有點余錢的，都會把眼光聚焦在金融領(lǐng)域。而股權(quán)投資在日常生活中也是比較常見的一種投資方式。那么，股權(quán)投資回報高嗎?

　　股權(quán)投資回報高嗎?

　　股權(quán)投資確實回報相對比較高，但很多人擔(dān)心股權(quán)投資有風(fēng)險。因為它不像股票投資那樣，可以隨時贖回。一級市場贖回的周期是非常長的，或者獲取回報的周期是非常長的。股權(quán)投資是每個希望改善生存環(huán)境，希望未來能盡快地實現(xiàn)財富自由的人的必選之路。

　　股權(quán)投資回報率方面：

　　1、整體資本回報倍數(shù)：也就是已投企業(yè)的公允價值除以投資成本的比值。但是這個數(shù)據(jù)沒有投資期限，落袋為安的回報雖可能都是3倍，但是一個用2年，一個用了10年，不能體現(xiàn)真正收益。

　　2、內(nèi)部回報率IRR：內(nèi)部收益率資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。簡單說，根據(jù)資本整體回報和投資時間算出投資回報效率，IRR越高，收益也越好。

　　股權(quán)投資基本流程是什么?

　　股權(quán)投資基金投資流程圍繞投資決策展開，通常包括項目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項目立項、簽 署投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。

　　1.項目開發(fā)與篩選

　　項目開發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項目來源問題。

　　主要包括：

　　(1)行業(yè)研究：跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調(diào)研、項目庫推薦、 訪問企業(yè)等方式尋找項目信息;

　　(2)中介機構(gòu)推薦：包括律師、會計師、證券公司、商業(yè)銀行、財務(wù)顧問等;

　　(3)天使投資人或者同行推薦;

　　(4)企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦;

　　(5)行業(yè)專家推薦;

　　(6)政府機構(gòu)推薦：如中國各地方政府金融辦、上市辦、各級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會等;

　　(7)行業(yè)展會、創(chuàng)業(yè)計劃大賽、創(chuàng)投論壇等。

　　股權(quán)投資基金管理人獲得項目后，根據(jù)其在被投資企業(yè)所處行業(yè)、地域、發(fā)展階段等方面的投資偏好對項目進(jìn)行篩選，選擇符合其投資偏好的項目進(jìn)入初步盡職調(diào)查。

　　2.初步盡職調(diào)查

　　初步盡職調(diào)查的核心是對擬投資項目進(jìn)行價值判斷，并非詳盡調(diào)查或投資風(fēng)險評估。

　　初步盡職調(diào)查階段，主要從以下方面對目標(biāo)公司進(jìn)行初步價值判斷：管理團(tuán)隊;行業(yè)進(jìn)入壁壘、行業(yè)集中度、市場占有率和主要競爭對手;商業(yè)模式、發(fā)展及盈利預(yù)期、政策與監(jiān)管環(huán)境等。

　　初步盡職調(diào)查前，通常與目標(biāo)公司簽訂保密協(xié)議，雙方承諾對在投融資業(yè)務(wù)溝通過程中接觸到的對方商業(yè)秘密負(fù)有一定期限的保密義務(wù)。

　　3.項目立項

　　對目標(biāo)公司的初步盡職調(diào)查完成后,如果需要進(jìn)一步推進(jìn)對項目的投資流程，根據(jù)股權(quán)投資基金管理人—般工作程序，通常需要經(jīng)過項目立項程序。

　　項目初步盡職調(diào)查通常由投資經(jīng)理或投資管理小組完成,通過項目立項程序，在進(jìn)一步投入更多資源對目標(biāo)公司進(jìn)行更加詳盡和深人的投資評估之前，引入更高層級的投資管理團(tuán)隊成員或直接提交投資決策成員對項目質(zhì)量進(jìn)行判斷，一方面有利于節(jié)約基金管理成本，另一方面也有利于將基金管理人有限的資源集中到更有潛力的項目上。

　　4.簽訂投資框架協(xié)議

　　開始正式盡職調(diào)查之前，通常會與項目企業(yè)簽訂投資框架協(xié)議，投資框架協(xié)議也稱投資條款清單。通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。

　　除保密條款和排他性條款之外，投資框架協(xié)議的內(nèi)容主要作為投融資雙方下一步協(xié)商的基礎(chǔ)，對雙方并無法律上的約束力。

　　5.盡職調(diào)查

　　盡職調(diào)查是股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中不可或缺的一個環(huán)節(jié)，通常被視為投資管理人核心競爭力的體現(xiàn)。在盡職調(diào)查階段，投資方會對目標(biāo)公司進(jìn)行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解，盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財務(wù)與法律三部分。

　　6.投資決策

　　股權(quán)投資基金管理人通常設(shè)立投資決策委員會行使投資決策權(quán)。投資決策委員會委員由具備豐富投資管理經(jīng)驗與能力、有足夠時間與精力履行相應(yīng)職責(zé)的投資管理專業(yè)人士擔(dān)任，通常由股權(quán)投資基金管理人的高級管理團(tuán)隊成員擔(dān)任，有時也會聘請外部專家擔(dān)任。

　　投資決策委員會委員聘任和議事規(guī)則制定通常由投資管理人董事會或執(zhí)行事務(wù)合伙人負(fù)責(zé)。

　　盡職調(diào)查完成后，投資經(jīng)理或項目小組向投資決策委員會提交盡職調(diào)查報告、投資建議書和其他文件資料，由投資決策委員會進(jìn)行最終投資決策。

　　7.簽訂投資協(xié)議

　　投資決策委員會審查通過的投資項目，由投融資雙方對投資協(xié)議條款進(jìn)行談判，最終簽署投資協(xié)議，對雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系進(jìn)行約定。投資協(xié)議通過一系列具體條款對股權(quán)投資的具體方案進(jìn)行確認(rèn)，對目標(biāo)公司的控制權(quán)分配和利益分配等事項進(jìn)行約定。

　　通常情況下，創(chuàng)業(yè)投資基金主要以增資方式投資于目標(biāo)公司，而并購基金主要以購買存量股權(quán)的方式對目標(biāo)公司進(jìn)行投資。

　　8.投資交割

　　投資協(xié)議正式生效后，進(jìn)入投資交割程序。股權(quán)投資基金管理人按投資協(xié)議約定的金額和時間把投資款項劃轉(zhuǎn)至被投資企業(yè)或其股東的賬戶，如果股權(quán)投資基金辦理了托管，劃款操作需經(jīng)托管人核準(zhǔn)并辦理。被投資企業(yè)依據(jù)投資協(xié)議以及相關(guān)法律法規(guī)的要求進(jìn)行股權(quán)的工商變更登記，并按投資協(xié)議約定變更公司章程。

　　股權(quán)投資回報嗎?現(xiàn)在很多高收益的特點就是高回報，也是高風(fēng)險。那么大家在選擇的事就要慎重考慮下，打算進(jìn)入的話，就要盡量規(guī)避風(fēng)險。關(guān)于股權(quán)投資基本的流程，文中也有相信的講述，希望本文對大家有所幫助。